CALGARY, AB, 1 de mayo de 2024 /PRNewswire/ – Parkland Corporation (“Parkland”, “nosotros”, la “Compañía” o “nuestro”) (TSX: PKI), ha anunciado hoy sus resultados financieros y operativos para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024.
“El equipo sigue cumpliendo nuestra estrategia y optimizando nuestra cartera”, dijo Bob Espey, Presidente y Consejero Delegado. “Hemos identificado más de 400 millones de dólares de activos no estratégicos para su enajenación, muchos de los cuales se han vendido o se encuentran en fases avanzadas de negociación. Esto representa más del 80 por ciento de nuestro objetivo de 500 millones de dólares para finales de 2025.”
“Tengo plena confianza en la capacidad de nuestro equipo para ejecutar nuestro plan operativo que aprovecha nuestra ventaja para el cliente y los beneficios únicos de suministro, a pesar de los vientos en contra en algunos de los mercados en los que operamos”, agregó Espey. “Esperamos alcanzar nuestro rango objetivo de EBITDA ajustado para 2024 de 1.950 a 2.050 millones de dólares y vemos un camino claro para lograr un ratio de apalancamiento en el extremo inferior de nuestro rango objetivo de 2 a 3 veces para finales de 2025.”
Hechos destacados del 1T 2024
- EBITDA ajustado de 327 millones de dólares, un descenso del 17% en comparación con el primer trimestre de 2023, debido a una parada no planificada de la Refinería de Burnaby, que comenzó como consecuencia del frío extremo y se prolongó por problemas técnicos durante la posterior puesta en marcha. La refinería de Burnaby volvió a funcionar con normalidad el 29 de marzo de 2024.
- Pérdida neta de 5 millones de dólares (0,03 dólares por acción, básico), una disminución de 82 millones de dólares en comparación con el primer trimestre de 2023, y beneficios ajustados2 de 43 millones de dólares (0,25 dólares por acción, básico), lo que supone un descenso de 71 millones de dólares con respecto al primer trimestre de 2023.
- Flujo de caja disponible TTM2 de 770 millones de dólares, lo que supone un aumento del 23% respecto a 2023, y TTM Cash generated from (used in) operating activities3 de 1.683 millones de dólares, en consonancia con 2023.
- TTM Flujo de caja disponible por acción2 de 4,38 dólares, un aumento del 16% desde 2023, y TTM Efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación por acción3 de 9,56 dólares, un 7% menos que en 2023.
- Ratio de apalancamiento4 de 3,1 veces (2,8 veces en el cuarto trimestre de 2023), lo que refleja el impacto de la parada imprevista de la refinería de Burnaby.
- Compramos para su cancelación aproximadamente 1,8 millones de acciones ordinarias por 82 millones de dólares en el marco de nuestro programa de oferta normal de emisor (“NCIB”) en el 1T 2024.
- El dividendo trimestral de Parkland aumentó de 0,34 a 0,35 dólares por acción ordinaria, o 1,40 dólares por acción ordinaria anualizada, lo que representa un aumento del 3% respecto al año anterior. Se espera que los dividendos se declaren y paguen trimestralmente.
Aspectos más destacados del primer trimestre de 2024
- Canadá obtuvo un EBITDA ajustado de 191 millones de dólares, un 14% más que en el 1T 2023 (167 millones de dólares). Este aumento se debió principalmente al aumento de los márgenes de las unidades de combustible, parcialmente compensado por el descenso de los volúmenes comerciales debido a un tiempo caluroso impropio de la estación. Crecimiento del volumen en las mismas tiendas de la empresa (“SSVG de la empresa”5) fue del 5,9%, lo que demuestra la mejora de la productividad de nuestra red propia.
- El EBITDA ajustado internacional fue de 149 millones de dólares, un 19% menos que en el primer trimestre de 2023 (183 millones de dólares). Este descenso se debió principalmente a la reducción de los márgenes unitarios de combustible y de los volúmenes mayoristas en comparación con el primer trimestre de 2023, parcialmente compensada por el éxito del control de costes.
- EE.UU. obtuvo un EBITDA ajustado de 33 millones de dólares, un 57% más que en el primer trimestre de 2023 (21 millones de dólares). Los resultados reflejan los esfuerzos de integración en curso, incluidas las mejoras en las tiendas C-store y el cambio de marca de On the Run. Los menores márgenes unitarios y volúmenes de combustible reflejan las tendencias generales del sector.
- Refino registró una pérdida de EBITDA ajustado de 32 millones de dólares, frente a un EBITDA ajustado de 38 millones de dólares en el primer trimestre de 2023. Utilización de compuestos5 en la refinería de Burnaby fue del 20%, reflejo de la parada no planificada, frente al 34% del primer trimestre de 2023, reflejo de una parada programada. Durante el trimestre, aceleramos los trabajos de mantenimiento y optimización del refino programados previamente para el tercer trimestre de 2024. Como resultado, esperamos mejorar la utilización y la rentabilidad de la refinería de Burnaby durante el resto del año.
- Índice total de frecuencia de lesiones registrables de Parkland5 a doce meses era de 1,07, frente al 0,97 del 31 de marzo de 2023..
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| 1 | Medida del total de segmentos. Véase la sección “Medidas del total de segmentos” de este comunicado de prensa. |
| 2 | Medida financiera no conforme a los PCGA o ratio financiero no conforme a los PCGA. Véase la sección “Medidas y ratios financieros no ajustados a los PCGA” del presente comunicado de prensa. |
| 3 | Medida financiera suplementaria. Véase la sección “Medidas financieras complementarias” del presente comunicado de prensa. |
| 4 | Medida de gestión del capital. Véase la sección “Medidas de gestión del capital” del presente comunicado de prensa. |
| 5 | Medida no financiera. Véase la sección “Medidas no financieras” del presente comunicado de prensa. |
Panorama financiero consolidado
| (en millones de dólares, salvo que se indique lo contrario) | Tres meses finalizados el 31 de marzo, | |
| Resumen financiero | 2024 | 2023 |
| Ventas e ingresos de explotación | 6,939 | 8,156 |
| EBITDA ajustado(1) | 327 | 395 |
| Canadá(2) | 191 | 167 |
| Internacional(2) | 149 | 183 |
| EE.UU.(2) | 33 | 21 |
| Refinar(2) | (32) | 38 |
| Empresa(2) | (14) | (14) |
| Ganancias (pérdidas) netas | (5) | 77 |
| Beneficio neto (pérdida) por acción – básico ($ por acción) | (0.03) | 0.44 |
| Beneficio neto (pérdida) por acción – diluido ($ por acción) | (0.03) | 0.43 |
| Efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación en los últimos doce meses (“TTM”)(3) | 1,683 | 1,688 |
| TTM Efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación por acción(3) | 9.56 | 10.23 |
| Flujo de caja disponible TTM(4) | 770 | 625 |
| Flujo de caja disponible por acción TTM(4) | 4.38 | 3.79 |
| 1 | Medida del total de segmentos. Véase la sección “Medidas del total de segmentos” de este comunicado de prensa. |
| 2 | Medida del beneficio (pérdida) del segmento. Véase la sección “Total de medidas por segmentos” de este comunicado de prensa. |
| 3 | Medida financiera suplementaria. Véase la sección “Medidas financieras complementarias” del presente comunicado de prensa. |
| 4 | Medida financiera no conforme a los PCGA o ratio financiero no conforme a los PCGA. Véase la sección “Medidas y ratios financieros no ajustados a los PCGA” del presente comunicado de prensa. |
Q1 2024 Detalles de la conferencia telefónica y del webcast
Parkland organizará una transmisión por Internet y una conferencia telefónica el jueves 2 de mayo de 2024 a las 6:30 am MT (8:30 am ET) para discutir los resultados. Para escuchar la retransmisión en directo y ver la presentación, utilice el siguiente enlace: https://app.webinar.net/xr4dJn89YLk
Los analistas e inversores interesados en participar en la sesión de preguntas y respuestas de la conferencia telefónica pueden hacerlo llamando al 1-888-390-0546 (llamada gratuita) (ID de la conferencia: 10413873). Los participantes internacionales pueden llamar al 1-800-389-0704 (llamada gratuita) (ID de la conferencia: 10413873).
Conéctese e inicie sesión unos 10 minutos antes del comienzo de la conferencia. La retransmisión estará disponible dos horas después de que finalice la conferencia en el enlace anterior. Estará disponible durante un año y también se publicará en www.parkland.ca.
MD&A y Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios
La Discusión y Análisis de la Dirección para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 (la “MD&A del 1T 2024”) y los Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 (los “Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios 2024”) proporcionan una explicación detallada de los resultados operativos de Parkland para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024. Una versión en inglés de estos documentos estará disponible en línea en www.parkland.ca y el System for Electronic Data Analysis and Retrieval + (“SEDAR+”) después de que los resultados se publiquen por newswire bajo el perfil de Parkland en www.sedarplus.ca. Las versiones en francés de los MD&A del 1T 2024 y de los Estados Financieros Condensados Consolidados del 1T 2024 se publicarán en www.parkland.ca y SEDAR+ en cuanto estén disponibles.
Acerca de Parkland Corporation
Parkland es un distribuidor internacional de combustible, comercializador y minorista de conveniencia con operaciones en 26 países de las Américas. Servimos a más de un millón de clientes cada día. Nuestra red minorista satisface las necesidades de combustible y de conveniencia de los consumidores cotidianos. Nuestras operaciones comerciales proporcionan a las empresas combustibles industriales para que puedan atender mejor a sus clientes. Además de satisfacer las necesidades de combustibles esenciales de nuestros clientes, les ofrecemos una serie de opciones para ayudarles a reducir su impacto medioambiental. Entre ellas se incluyen el abastecimiento, la fabricación y la mezcla de combustibles renovables, el comercio de carbono y renovables, la energía solar y la carga ultrarrápida de vehículos eléctricos. Con aproximadamente 4.000 establecimientos comerciales y minoristas en Canadá, Estados Unidos y la región del Caribe, hemos desarrollado capacidades de suministro, distribución y comercio para acelerar el crecimiento y el rendimiento empresarial.
Nuestra estrategia se basa en dos pilares: la ventaja del cliente y la ventaja del suministro. A través de nuestra Ventaja del Cliente, aspiramos a ser la primera opción de nuestros clientes, cultivando su lealtad a través de marcas propias, ofertas diferenciadas, nuestra extensa red, precios competitivos, un servicio fiable y nuestro atractivo programa de fidelización. Nuestra Ventaja de Suministro se basa en lograr el coste de servicio más bajo entre los comercializadores y distribuidores independientes de combustible en los mercados difíciles de servir en los que operamos, a través de nuestros activos bien posicionados, una escala significativa y profundas capacidades de suministro y logística. Nuestro negocio se sustenta en nuestra gente y en nuestros valores de seguridad, integridad, comunidad y respeto, que están profundamente arraigados en toda nuestra organización.
Declaraciones prospectivas
Ciertas afirmaciones contenidas en el presente documento constituyen información y declaraciones prospectivas (colectivamente, “declaraciones prospectivas”). Cuando se utilizan en este comunicado de prensa, las palabras “espera”, “hará”, “podría”, “haría”, “cree”, “continúa”, “persigue” y expresiones similares pretenden identificar las declaraciones prospectivas. En particular, este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas con respecto a, entre otras cosas: estrategias, objetivos e iniciativas empresariales; el rango de Guidance de EBITDA Ajustado de Parkland para 2024 y el objetivo de alcanzar un Leverage Ratio en el extremo inferior de nuestro rango objetivo de 2-3x para finales de 2025; la expectativa de Parkland de mejorar la utilización y rentabilidad de la Refinería de Burnaby para el resto de 2024; las expectativas de Parkland con respecto a los importes futuros de dividendos, y el calendario y la frecuencia de los pagos; la estrategia de optimización de la cartera de Parkland y el objetivo de completar 500 millones de dólares de enajenaciones de activos no esenciales, y el calendario al respecto; y los planes de Parkland para aplicar reducciones continuas de costes operativos y de MG&A.
Estas declaraciones implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados o acontecimientos reales difieran materialmente de los previstos en dichas declaraciones prospectivas. No puede garantizarse que estas expectativas resulten ser correctas, por lo que no debe confiarse indebidamente en ellas. Estas declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha de este comunicado de prensa. Parkland no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, salvo en la medida en que lo exija la legislación sobre valores. Los resultados reales podrían diferir materialmente de los anticipados en estas declaraciones prospectivas como resultado de numerosos riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales están fuera del control de Parkland, incluyendo, pero no limitado a: las condiciones generales de la economía, el mercado y los negocios; la capacidad de Parkland para ejecutar sus estrategias, objetivos e iniciativas empresariales, incluida la finalización, la financiación y el calendario de las mismas, la obtención de los beneficios derivados de ellas y el cumplimiento de nuestros objetivos y compromisos relacionados con las mismas; la capacidad de Parkland para pagar dividendos en el futuro y completar las recompras de acciones, si las hubiera, utilizando su programa NCIB; la realización del impacto esperado de los trabajos de mantenimiento y optimización del refinado completados en la utilización y rentabilidad de la refinería de Burnaby; la capacidad de Parkland para llevar a cabo su objetivo de enajenación de activos, incluida la identificación de compradores, y la realización de dichas enajenaciones, en su caso, en condiciones razonables para Parkland y a su debido tiempo; y las suposiciones y riesgos descritos en “Declaración cautelar relativa a la información prospectiva” y “Factores de riesgo” en el Formulario de información anual más reciente de Parkland, y en “Información prospectiva” y “Factores de riesgo” en el MD&A del primer trimestre de 2024, que se incorporan por referencia en el presente documento, cada uno de ellos archivado en SEDAR+ y disponible en el sitio web de Parkland en www.parkland.ca. Además, la Orientación de EBITDA Ajustado para 2024 refleja la integración continua de los negocios adquiridos, la captura de sinergias y las iniciativas de crecimiento orgánico, y los supuestos materiales clave incluyen: un aumento del margen bruto ajustado de Combustibles y productos petrolíferos minoristas y comerciales de aproximadamente el 5 por ciento y del margen bruto ajustado de Alimentación, conveniencia y otros de aproximadamente el 5 por ciento en comparación con el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023; la realización de 100 millones de dólares de eficiencias de costes de MG&A de ejecución para finales de 2024; un margen bruto ajustado de refino de aproximadamente 45 a 46 dólares por barril y una utilización media del compuesto de la Refinería Burnaby del 75 al 80 por ciento (teniendo en cuenta la interrupción imprevista) sobre la base de la capacidad de procesamiento de crudo de la Refinería Burnaby de 55.000 barriles al día; mejoras en las operaciones, utilización y optimización del suministro en la Refinería Burnaby durante 2024; y aplicación de reducciones continuas de los costes operativos y de MG&A en toda la empresa. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa están expresamente matizadas por esta advertencia.
Medidas financieras especificadas
Este comunicado de prensa contiene un total de medidas de segmentos, medidas financieras no GAAP y ratios financieros no GAAP, medidas financieras suplementarias y medidas de gestión de capital (colectivamente, “medidas financieras especificadas”). La dirección de Parkland utiliza ciertas medidas financieras especificadas para analizar el rendimiento operativo y financiero, el apalancamiento y la liquidez del negocio. Estas medidas financieras especificadas no tienen un significado estandarizado según las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) y, por lo tanto, es poco probable que puedan compararse con medidas similares presentadas por otras empresas. Las medidas financieras especificadas no deben considerarse de forma aislada ni utilizarse en sustitución de las medidas de rendimiento elaboradas de conformidad con las NIIF. Véase la Sección 16 del MD&A del T1 2024, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para más detalles sobre las medidas financieras especificadas utilizadas por Parkland.
Medidas financieras y ratios no GAAP
Los beneficios (pérdidas) ajustados son una medida financiera no-GAAP y los beneficios (pérdidas) ajustados por acción son un ratio financiero no-GAAP, cada uno de los cuales representa el rendimiento operativo básico subyacente de las actividades empresariales de Parkland a nivel consolidado. La medida financiera más directamente comparable con el beneficio (pérdida) ajustado y el beneficio (pérdida) ajustado por acción es el beneficio (pérdida) neto.
Los beneficios (pérdidas) ajustados y los beneficios (pérdidas) ajustados por acción representan el rendimiento de la actividad operativa de Parkland, teniendo en cuenta la depreciación y amortización, los intereses de los arrendamientos y la deuda a largo plazo, la amortización y otros costes financieros, y los impuestos sobre los beneficios. La empresa utiliza estas mediciones porque considera que los beneficios (pérdidas) ajustados y los beneficios (pérdidas) ajustados por acción son útiles para la dirección y los inversores a la hora de evaluar el rendimiento global de la empresa, ya que excluyen determinadas partidas significativas que no reflejan las operaciones empresariales subyacentes de la empresa.
Véase la sección 16 del MD&A del 1T 2024, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para conocer la definición detallada y la composición de los beneficios (pérdidas) ajustados.
Véase a continuación la conciliación del Beneficio (Pérdida) Ajustado con el Beneficio (Pérdida) Neto y el cálculo del Beneficio (Pérdida) Ajustado por Acción.
| Tres meses finalizados el 31 de marzo, | ||
| (en millones de dólares, salvo indicación contraria) | 2024 | 2023 |
| Ganancias (pérdidas) netas | (5) | 77 |
| Añade: | ||
| Costes de adquisición, integración y otros | 30 | 27 |
| (Ganancia) pérdida por cambio de divisas – no realizada | 3 | 7 |
| (Ganancias) pérdidas en gestión de riesgos y otros – no realizadas | 11 | (32) |
| Otras (ganancias) y pérdidas | 10 | 21 |
| Otros elementos de ajuste(1) | 10 | 21 |
| Normalización fiscal(2) | (16) | (7) |
| Beneficios (pérdidas) ajustados | 43 | 114 |
| Número medio ponderado de acciones ordinarias (millones de acciones)(3) | 175 | 175 |
| Número medio ponderado de acciones ordinarias ajustado a los efectos de dilución (millones de acciones)(3) | 175 | 177 |
| Beneficio (pérdida) ajustado por acción ($ por acción) | ||
| Básico | 0.25 | 0.65 |
| Diluido | 0.25 | 0.64 |
| 1 | Otras partidas de ajuste para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 incluyen: (i) la parte de depreciación, impuestos sobre la renta y otros ajustes por inversiones en empresas conjuntas y asociadas de 4 millones de dólares (2023 – 3 millones de dólares); (ii) otros ingresos de 2 millones de dólares (2023 – 3 millones de dólares); (iii) pérdida realizada por gestión de riesgos relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de 3 millones de dólares (2023 – pérdida de 1 millón de dólares); (iv) ajuste de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio relacionadas con acuerdos de cash pooling de 2 millones de dólares (2023 – 1 millón de dólares); (v) ajuste de las ganancias por gestión de riesgos realizadas de 1 millón de dólares relacionadas con swaps de tipos de interés, ya que estas ganancias no están relacionadas con operaciones de compraventa de materias primas (2023 – cero); y (vi) efecto de las condiciones de rendimiento basadas en el mercado para liquidaciones de premios basados en acciones liquidadas en acciones de cero (2023 – 13 millones de dólares). |
| 2 | El ajuste de normalización fiscal se aplicó a las ganancias (pérdidas) netas que ajustaban partidas que se consideraban diferencias temporales, como los costes de adquisición, integración y otros costes, las ganancias y pérdidas no realizadas por tipo de cambio, las ganancias y pérdidas no realizadas por gestión de riesgos y otros, las ganancias y pérdidas por enajenación de activos, los cambios en el valor razonable de las opciones de reembolso, los cambios en las estimaciones de las provisiones medioambientales, las pérdidas por depreciación de existencias para las que existen derivados de gestión de riesgos asociados que se compensan con ganancias no realizadas, el deterioro del valor de activos no corrientes y las modificaciones de deuda. El impacto fiscal se estimó utilizando los tipos impositivos efectivos aplicables a las jurisdicciones en las que se producen las partidas relacionadas. |
| 3 | El número medio ponderado de acciones ordinarias se calcula de acuerdo con la política contable de Parkland contenida en la Nota 2 de los Estados Financieros Consolidados Anuales. |
El flujo de caja disponible es una medida financiera que no se ajusta a los PCGA y el flujo de caja disponible por acción es un ratio financiero que no se ajusta a los PCGA. La medida financiera más directamente comparable para el flujo de caja disponible y el flujo de caja disponible por acción es el efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación. Parkland utiliza estas medidas para controlar su capacidad de generar flujo de caja para la asignación de capital, incluidas las distribuciones a los accionistas, la inversión en el crecimiento del negocio y el desapalancamiento. El flujo de caja disponible se calcula como el efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación ajustado por partidas como (i) variación neta en (a) capital circulante no monetario y (b) otros activos y otros pasivos, (ii) gastos de capital de mantenimiento, (iii) dividendos recibidos de inversiones en asociadas y empresas conjuntas, (iv) intereses de arrendamientos y deuda a largo plazo, y (v) pagos sobre el principal de arrendamientos. El flujo de caja disponible por acción se calcula dividiendo el flujo de caja disponible por el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación. Véase en la tabla siguiente el cálculo histórico del flujo de caja disponible y del flujo de caja disponible por acción, así como la conciliación con el efectivo generado por (utilizado en) las actividades de explotación.
| Tres meses finalizados el | Doce meses anteriores meses finalizados31 de marzo de 2024 |
||||
| (en millones de dólares, salvo indicación contraria) | 30 de junio, 2023(1) |
30 de septiembre, 2023 |
31 de diciembre, 2023 |
31 de marzo, 2024 |
|
| Efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación | 521 | 528 | 417 | 217 | 1,683 |
| Invertir: Variación de otros activos y otros pasivos | (11) | 7 | (4) | 28 | 20 |
| Invertir: Variación neta del capital circulante no monetario(1) | (145) | (14) | 17 | 63 | (79) |
| Incluir: Gastos de capital de mantenimiento | (61) | (52) | (93) | (59) | (265) |
| Incluir: Dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas y empresas conjuntas | 2 | 4 | 3 | 2 | 11 |
| Incluir: Intereses de arrendamientos y deudas a largo plazo | (89) | (83) | (88) | (85) | (345) |
| Incluir: Pagos del principal de los arrendamientos | (56) | (57) | (71) | (71) | (255) |
| Flujo de caja disponible | 161 | 333 | 181 | 95 | 770 |
| Número medio ponderado de acciones ordinarias (millones)(3) | 176 | ||||
| TTM Flujo de caja disponible por acción | 4.38 | ||||
| Tres meses finalizados el | Últimos doce meses finalizado 31 de marzo de 2023 |
||||
| (en millones de dólares, salvo indicación contraria) | 30 de junio, 2022 |
30 de septiembre, 2022 |
31 de diciembre, 2022 |
31 de marzo, 2023 |
|
| Efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación | 341 | 404 | 629 | 314 | 1,688 |
| Excluir: EBITDA ajustado atribuible a NCI, neto de impuestos | (27) | (11) | – | – | (38) |
| 314 | 393 | 629 | 314 | 1,650 | |
| Invertir: Variación de otros activos y otros pasivos | (1) | 23 | (23) | 11 | 10 |
| Invertir: Variación neta del capital circulante no monetario | 88 | (132) | (232) | 18 | (258) |
| Incluir: Gastos de capital de mantenimiento(2) | (44) | (62) | (118) | (79) | (303) |
| Incluir: Dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas y empresas conjuntas | 12 | 5 | – | 16 | 33 |
| Incluir: Intereses de arrendamientos y deudas a largo plazo | (69) | (76) | (86) | (92) | (323) |
| Excluir: Intereses de arrendamientos y deuda a largo plazo atribuibles a NCI | 1 | – | – | – | 1 |
| Incluir: Pagos sobre el principal de los arrendamientos | (38) | (50) | (52) | (51) | (191) |
| Excluir: Pagos sobre el principal de arrendamientos atribuibles a NCI | 4 | 2 | – | – | 6 |
| Flujo de caja disponible | 267 | 103 | 118 | 137 | 625 |
| Número medio ponderado de acciones ordinarias (millones)(3) | 165 | ||||
| TTM Flujo de caja disponible por acción | 3.79 | ||||
| 1 | A efectos comparativos, algunos importes de la variación neta del capital circulante no monetario correspondientes al periodo de tres meses finalizado el 30 de junio de 2023 se revisaron para ajustarlos a la presentación del periodo actual. |
| 2 | Para los periodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2022 y el 30 de septiembre de 2022, y para el periodo de doce meses finalizado el 31 de marzo de 2023, representa los importes atribuibles a Parkland. |
| 3 | El número medio ponderado de acciones ordinarias se calcula de acuerdo con la política contable de Parkland contenida en la Nota 2 de los Estados Financieros Consolidados Anuales. |
Las medidas financieras y ratios no-GAAP no deben considerarse aisladamente ni utilizarse en sustitución de las medidas de rendimiento preparadas de conformidad con las NIIF. Salvo que se indique lo contrario, estas medidas y ratios no GAAP se calculan y divulgan de forma coherente de un periodo a otro. Véase la Sección 16 del MD&A del T1 de 2024, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para más detalles sobre las medidas y ratios financieros de Parkland que no se ajustan a los PCGA.
Medidas de gestión del capital
La principal medida de gestión de capital de Parkland es el ratio de apalancamiento, que es utilizado internamente por el personal directivo clave para supervisar la solidez financiera general de Parkland, la flexibilidad de la estructura de capital y la capacidad para pagar la deuda y cumplir los compromisos actuales y futuros. Para gestionar sus necesidades de financiación, Parkland puede ajustar el gasto de capital o los dividendos pagados a los accionistas, o emitir nuevas acciones o nueva deuda. El Ratio de Apalancamiento se calcula como un ratio entre la Deuda Apalancada y el EBITDA Apalancado y no tiene ningún significado estandarizado prescrito por las Normas Contables IFRS. Por lo tanto, es poco probable que sea comparable con medidas similares presentadas por otras empresas. El cálculo detallado del ratio de apalancamiento es el siguiente:
| (en millones de dólares, salvo que se indique lo contrario) | 31 de marzo de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
| Deuda apalancada | 5,208 | 4,976 |
| Apalancamiento EBITDA | 1,657 | 1,780 |
| Ratio de apalancamiento | 3.1 | 2.8 |
| (en millones de dólares, salvo que se indique lo contrario) | 31 de marzo de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
| Deuda a largo plazo | 6,630 | 6,358 |
| Menos: | ||
| Obligaciones por arrendamiento | (1,084) | (1,048) |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | (393) | (387) |
| Deuda sin recurso(1) | (3) | – |
| Añade: | ||
| Efectivo sin recurso(1) | 5 | – |
| Cartas de crédito | 53 | 53 |
| Apalancamiento Deuda | 5,208 | 4,976 |
| Tres meses finalizados el | Últimos doce meses finalizado 31 de marzo de 2024 |
||||
| (en millones de dólares, salvo indicación contraria) | 30 de junio, 2023 |
30 de septiembre, 2023 |
31 de diciembre, 2023 |
31 de marzo, 2024 |
|
| EBITDA ajustado | 470 | 585 | 463 | 327 | 1,845 |
| Remuneración de incentivos en acciones | 6 | 5 | 11 | 6 | 28 |
| Invertir: Impacto de la NIIF 16(2) | (68) | (71) | (82) | (83) | (304) |
| 408 | 519 | 392 | 250 | 1,569 | |
| Otros ajustes(3) | 88 | ||||
| Apalancamiento EBITDA | 1,657 | ||||
| Tres meses finalizados el | Últimos doce meses finalizado 31 de diciembre de 2023 |
||||
| (en millones de dólares, salvo indicación contraria) | 31 de marzo, 2023 |
30 de junio, 2023 |
30 de septiembre, 2023 |
31 de diciembre, 2023 |
|
| EBITDA ajustado | 395 | 470 | 585 | 463 | 1,913 |
| Remuneración de incentivos en acciones | 8 | 6 | 5 | 11 | 30 |
| Invertir: Impacto de la NIIF 16(2) | (61) | (68) | (71) | (82) | (282) |
| 342 | 408 | 519 | 392 | 1,661 | |
| Otros ajustes(3) | 119 | ||||
| Apalancamiento EBITDA | 1,780 | ||||
| (1) | Representa la deuda sin recurso y los saldos de tesorería sin recurso relacionados con la financiación de proyectos. |
| (2) | Incluye el impacto de los arrendamientos operativos antes de la adopción de la NIIF 16, anteriormente reconocido en los costes operativos, que se alinea con la opinión de la dirección sobre el impacto en los resultados. |
| (3) | Incluye ajustes para normalizar el EBITDA ajustado por acontecimientos no recurrentes, como la finalización de las reparaciones, el cierre imprevisto debido a un fenómeno meteorológico de frío extremo, un corte de suministro eléctrico de terceros y el EBITDA atribuible a las operaciones de recarga de VE financiadas a través de financiación de proyectos sin recurso. |
Total de medidas por segmentos
El EBITDA ajustado es una medida del total de los segmentos utilizada por la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación para decidir sobre la asignación de recursos al segmento y evaluar su rendimiento. De conformidad con las NIIF, los ajustes y eliminaciones efectuados en la preparación de los estados financieros de una entidad y las asignaciones de ingresos ordinarios, gastos y ganancias o pérdidas sólo se incluirán en la determinación de las pérdidas o ganancias de los segmentos sobre las que se informe si se incluyen en la medida de las pérdidas o ganancias del segmento utilizada por la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación. Como tal, es poco probable que el EBITDA Ajustado de Parkland sea comparable con medidas de denominación similar presentadas por otros emisores, que pueden calcular estas medidas de forma diferente. Parkland considera el EBITDA ajustado como la medida clave del rendimiento operativo básico subyacente de las actividades de los segmentos de negocio a nivel operativo. El EBITDA ajustado es utilizado por la dirección para establecer objetivos para Parkland (incluyendo la orientación anual y los objetivos de compensación variable) y se utiliza para determinar la capacidad de Parkland para pagar la deuda, financiar los gastos de capital y prever el pago de dividendos a los accionistas. Véase la Sección 16 del MD&A del T1 2024, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para más detalles sobre el total de medidas de segmentos utilizadas por Parkland. Consulte la tabla siguiente para la conciliación del EBITDA ajustado con los beneficios (pérdidas) netos para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 y el 31 de marzo de 2023.
| Tres meses finalizados el 31 de marzo, | ||
| (millones de $) | 2024 | 2023 |
| EBITDA ajustado | 327 | 395 |
| Less/(añadir): | ||
| Costes de adquisición, integración y otros | 30 | 27 |
| Depreciación y amortización | 206 | 190 |
| Gastos financieros | 91 | 104 |
| (Ganancia) pérdida por cambio de divisas – no realizada | 3 | 7 |
| (Ganancias) pérdidas en gestión de riesgos y otros – no realizadas | 11 | (32) |
| Otras (ganancias) y pérdidas(1) | 10 | 21 |
| Otros elementos de ajuste(2) | 10 | 21 |
| Gasto (recuperación) por impuesto sobre beneficios | (29) | (20) |
| Ganancias (pérdidas) netas | (5) | 77 |
| (1) | Otras (ganancias) y pérdidas para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 incluyen lo siguiente: (i) Pérdida de valoración no monetaria de 13 millones de dólares (2023 -9 millones de dólares de ganancia) debido al cambio en el valor razonable de las opciones de reembolso: (ii) Pérdida de 5 millones de dólares (2023 – 23 millones de dólares de pérdida) en Otros, (iii) Ganancia de valoración no monetaria de 4 millones de dólares (2023 – 4 millones de dólares de pérdida) debido al cambio en las estimaciones de la provisión medioambiental; (iv) Ganancia de 2 millones de dólares (2023 – 6 millones de dólares de pérdida) por enajenación de activos; y (v) 2 millones de dólares (2023 – 3 millones de dólares) en Otros ingresos. Véase la Nota 12 de los Estados Financieros Consolidados Resumidos Intermedios. |
| (2) | Otras partidas de ajuste para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 incluyen: (i) la parte de depreciación, impuestos sobre la renta y otros ajustes por inversiones en empresas conjuntas y asociadas de 4 millones de dólares (2023 – 3 millones de dólares); (ii) otros ingresos de 2 millones de dólares (2023 – 3 millones de dólares); (iii) pérdida realizada por gestión de riesgos relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de 3 millones de dólares (2023 – pérdida de 1 millón de dólares); (iv) ajuste de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio relacionadas con acuerdos de cash pooling de 2 millones de dólares (2023 – 1 millón de dólares); (v) ajuste de las ganancias realizadas por gestión de riesgos de 1 millón de dólares relacionadas con swaps de tipos de interés, ya que estas ganancias no están relacionadas con operaciones de compraventa de materias primas (2023 – cero); y (vi) efecto de las condiciones de rendimiento basadas en el mercado para liquidaciones de premios basados en acciones liquidadas en acciones de cero (2023 – 13 millones de dólares). |
Parkland utiliza el margen bruto ajustado como medida del beneficio (pérdida) del segmento para analizar el rendimiento de las operaciones de compraventa y el rendimiento sobre el margen. La medida financiera más directamente comparable son las ventas y los ingresos de explotación. Véase la sección 16 del MD&A del T1 2024, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para la definición detallada del margen bruto ajustado.
Consulte la tabla siguiente para obtener un cálculo detallado del margen bruto ajustado para los tres meses y los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024 y el 31 de marzo de 2023.
| Tres meses finalizados el 31 de marzo, | ||
| (millones de $) | 2024 | 2023 |
| Ventas e ingresos de explotación | 6,939 | 8,156 |
| Coste de las compras | (6,022) | (7,267) |
| Ganancias (pérdidas) en gestión de riesgos y otros – realizadas | (64) | 39 |
| Ganancias (pérdidas) por tipo de cambio – realizadas | (8) | (3) |
| Otros elementos de ajuste del margen bruto ajustado(1) | 4 | 2 |
| Margen bruto ajustado | 849 | 927 |
| Margen bruto ajustado de carburantes y productos petrolíferos | 666 | 755 |
| Margen bruto ajustado de alimentación, productos de conveniencia y otros | 183 | 172 |
| Margen bruto ajustado | 849 | 927 |
| 1 | Incluye una pérdida realizada en la gestión del riesgo relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de 3 millones de dólares (2023 – 1 millón de dólares), un ajuste de las ganancias y pérdidas por tipo de cambio relacionadas con acuerdos de cash pooling de 2 millones de dólares (2023 – 1 millón de dólares) y un ajuste de las ganancias realizadas en la gestión del riesgo de 1 millón de dólares (2023 – cero) relacionadas con swaps de tipos de interés, ya que estas ganancias no están relacionadas con las operaciones de compraventa de materias primas. |
Medidas financieras complementarias
Parkland utiliza una serie de medidas financieras complementarias, entre las que se incluyen el EBITDA ajustado orientativo, el ratio de apalancamiento orientativo, el efectivo TTM generado por (utilizado en) actividades operativas y el efectivo TTM generado por (utilizado en) actividades operativas por acción, y estas medidas pueden no ser comparables con medidas similares presentadas por otros emisores, ya que otros emisores pueden calcular estas medidas de forma diferente. Véase la Sección 16 del MD&A del T1 2024, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para más detalles sobre las medidas financieras suplementarias utilizadas por Parkland, incluida la composición de dichas medidas.
Medidas no financieras
Parkland utiliza una serie de medidas no financieras, como el SSVG de la empresa, la utilización compuesta y la tasa de frecuencia total de lesiones registrables, para medir el éxito de nuestros objetivos estratégicos y establecer objetivos de retribución variable para los empleados. Estas medidas no financieras no son medidas contables, no tienen medidas NIIF comparables y pueden no ser comparables a medidas similares presentadas por otros emisores, ya que otros emisores pueden calcular estas métricas de forma diferente. Véase la sección 16 del MD&A del T1 2024, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para más detalles sobre las medidas no financieras utilizadas por Parkland.
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