Resultados financieros y perspectivas para 2024

___________________________________¹Medida del total de segmentos. Véase la sección “Medidas del total de segmentos” de este comunicado de prensa. ²Medida financiera no conforme a los PCGA o ratio financiero no conforme a los PCGA. Véase la sección “Medidas y ratios financieros no ajustados a los PCGA” del presente comunicado de prensa.³Medida financiera suplementaria. Véase la sección “Medidas financieras complementarias” del presente comunicado de prensa.⁴Medida de gestión del capital. Véase la sección “Medidas de gestión del capital” del presente comunicado de prensa.⁵Medida no financiera. Véase la sección “Medidas no financieras” del presente comunicado de prensa.

Actualización de la refineríaTras una parada inicial debida al frío extremo a mediados de enero, un problema técnico con una unidad de procesamiento provocó una parada no planificada a partir del 21 de enero de 2024. Hemos completado los trabajos de inspección y reparación, incluidas las actividades de mantenimiento programadas previamente para febrero de 2024. Esperamos reanudar las operaciones normales a principios de marzo de 2024, y la interrupción total de la refinería será de aproximadamente ocho semanas durante el primer trimestre de 2024.Hemos desarrollado un sólido plan de recuperación y esperamos cumplir nuestro rango de EBITDA ajustado para 2024 de entre 1.950 y 2.050 millones de dólares. Los planes incluyen la mejora de las operaciones de refino y la optimización del suministro de la refinería, así como reducciones continuas de los costes operativos y de MG&A en todo el negocio.Panorama financiero consolidado

(en millones de dólares, salvo que se indique lo contrario)Tres meses finalizados el 31 de diciembre,Ejercicio finalizado el 31 de diciembre,Resumen financiero2023202220232022Ventas e ingresos de explotación7,7468,71932,45235.462EBITDA ajustado atribuible a Parkland (“EBITDA ajustado”)(1)4634551,9131.620Canadá190197713702Internacional157110678383EEUU3946186126Refinado106128441516 Empresa(29)(26)(105)(107)Resultado neto atribuible a Parkland8669471310Ganancias (pérdidas) netas por acción – básicas ($ por acción)0.490.392.681,94Beneficio neto (pérdida) por acción – diluido ($ por acción)0.480.392.631,92 Efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación en los últimos doce meses (“TTM”)(2)1,7801,3261,7801.326TTM Efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación por acción(2)10.138.2910.138,29TTM flujo de caja disponible(3)812708812708TTM flujo de caja disponible por acción(3)4.614.434.614,43TTM Rendimiento del capital invertido(3)9.8 %8.4 %9.8 %8,4 %(1) Medida del total de segmentos. Véase la sección “Medidas del total de segmentos” de este comunicado de prensa.(2) Medida financiera complementaria. Véase la sección “Medidas financieras complementarias” de este comunicado de prensa.(3) Medida financiera o ratio financiero no GAAP. Véase la sección 17 del MD&A del cuarto trimestre de 2023.

Detalles de la conferencia telefónica y webcast del 4T 2023Parkland celebrará una retransmisión por Internet y una conferencia telefónica el miércoles 28 de febrero de 2024 a las 6:30 am MT (8:30 am ET) para comentar los resultados. Para escuchar la retransmisión en directo y ver la presentación, utilice el siguiente enlace: https://app.webinar.net/VAjLrA2Y10RLos analistas e inversores interesados en participar en la sesión de preguntas y respuestas de la conferencia telefónica pueden hacerlo llamando al 1-888-390-0546 (llamada gratuita) (identificación de la conferencia: 97733547). Los participantes internacionales pueden llamar al 1-800-389-0704 (llamada gratuita) (ID de conferencia: 97733547). Conéctese e inicie sesión aproximadamente 10 minutos antes del comienzo de la conferencia. La retransmisión estará disponible dos horas después de que finalice la conferencia en el enlace anterior. Estará disponible durante un año y también se publicará en http://www.parkland.ca.Junta General Anual de AccionistasParkland celebrará su Junta General Anual de Accionistas de 2024 el jueves 28 de marzo de 2024 a las 9:00 am MT (11:00 am ET). La reunión se celebrará en el hotel The Westin Calgary en Calgary, Alberta.La Circular de Información de Gestión de Parkland está disponible en www.parkland.ca y en el perfil de Parkland en www.sedarplus.ca.MD&A y Estados Financieros Anuales ConsolidadosEl Management’s Discussion and Analysis for the year ended December 31, 2023 (el “Q4 2023 MD&A”) y Annual Consolidated Financial Statements for the year ended December 31, 2023 (los “2023 Annual Consolidated Financial Statements”) proporcionan una explicación detallada de los resultados operativos de Parkland para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023. Una versión en inglés de estos documentos estará disponible en línea en www.parkland.ca y el System for Electronic Data Analysis and Retrieval + (“SEDAR+”) después de que los resultados se publiquen por newswire bajo el perfil de Parkland en www.sedarplus.ca. Las versiones en francés de las cuentas anuales consolidadas del cuarto trimestre de 2023 y de los estados financieros consolidados anuales de 2023 se publicarán en www.parkland.ca y SEDAR+ en cuanto estén disponibles.Acerca de Parkland CorporationParkland es un distribuidor internacional de combustible, comercializador y minorista de conveniencia con operaciones en 26 países de las Américas. Prestamos servicio a más de un millón de clientes cada día. Nuestra red minorista satisface las necesidades de combustible y de conveniencia de los consumidores cotidianos. Nuestras operaciones comerciales proporcionan a las empresas combustibles industriales para que puedan atender mejor a sus clientes. Además de satisfacer las necesidades de combustibles esenciales de nuestros clientes, les ofrecemos una serie de opciones para ayudarles a reducir su impacto medioambiental. Entre ellas se incluyen el abastecimiento, la fabricación y la mezcla de combustibles renovables, el comercio de carbono y renovables, la energía solar y la carga ultrarrápida de vehículos eléctricos. Con aproximadamente 4.000 establecimientos comerciales y minoristas en Canadá, Estados Unidos y la región del Caribe, hemos desarrollado capacidades de suministro, distribución y comercialización para acelerar el crecimiento y el rendimiento empresarial. A través de nuestra Ventaja del Cliente, aspiramos a ser la primera opción de nuestros clientes, cultivando su lealtad a través de marcas propias, ofertas diferenciadas, nuestra extensa red, precios competitivos, un servicio fiable y nuestro atractivo programa de fidelización. Nuestra Ventaja de Suministro se basa en lograr el coste de servicio más bajo entre los comercializadores y distribuidores independientes de combustible en los mercados difíciles de servir en los que operamos, a través de nuestros activos bien posicionados, una escala significativa y profundas capacidades de suministro y logística. Nuestro negocio se sustenta en nuestra gente y en nuestros valores de seguridad, integridad, comunidad y respeto, que están profundamente arraigados en toda nuestra organización.Declaraciones prospectivasCiertas afirmaciones contenidas en el presente documento constituyen información y declaraciones prospectivas (colectivamente, “declaraciones prospectivas”). Cuando se utilizan en este comunicado de prensa, las palabras “espera”, “hará”, “podría”, “haría”, “cree”, “continúa”, “persigue” y expresiones similares pretenden identificar las declaraciones prospectivas. En particular, este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas con respecto a, entre otras cosas: las estrategias, objetivos e iniciativas empresariales; las previsiones de EBITDA ajustado de Parkland para 2024; las expectativas de Parkland con respecto a la parada de la Refinería Burnaby y la reanudación de las operaciones en la Refinería Burnaby, incluido el calendario al respecto; los planes de Parkland para mejorar las operaciones y optimizar el suministro en la Refinería Burnaby; las expectativas de Parkland con respecto a los importes de dividendos futuros, y el calendario y la frecuencia de los pagos, y con respecto a la finalización de recompras de acciones adicionales, en su caso, utilizando su programa NCIB; y los planes de Parkland para implementar reducciones continuas de costes operativos y de MG&A.Estas declaraciones implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados o acontecimientos reales difieran materialmente de los previstos en dichas declaraciones prospectivas. No puede garantizarse que estas expectativas vayan a ser correctas, por lo que no debe confiarse indebidamente en ellas. Estas declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha de este comunicado de prensa. Parkland no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, salvo en la medida en que lo exija la legislación sobre valores. Los resultados reales podrían diferir materialmente de los anticipados en estas declaraciones prospectivas como resultado de numerosos riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales están fuera del control de Parkland, incluyendo, pero no limitado a: las condiciones generales de la economía, el mercado y los negocios; la capacidad de Parkland para ejecutar sus estrategias, objetivos e iniciativas empresariales, incluida la finalización, financiación y calendario de las mismas, la obtención de los beneficios derivados de ellas y el cumplimiento de nuestros objetivos y compromisos relacionados con las mismas; la capacidad de Parkland para iniciar los procedimientos de reinicio y reanudar las operaciones normales en la refinería de Burnaby con éxito y dentro del plazo previsto; la capacidad de Parkland para pagar dividendos en el futuro y completar la recompra de acciones; y las suposiciones y riesgos descritos en “Declaración de precaución sobre información prospectiva” y “Factores de riesgo” en el Formulario de información anual de Parkland para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, y en “Información prospectiva” y “Factores de riesgo” en el MD&A del cuarto trimestre de 2023, que se incorporan por referencia en el presente documento, cada uno de ellos archivado en SEDAR+ y disponible en el sitio web de Parkland en http://www.parkland.ca. Además, la Orientación de EBITDA Ajustado para 2024 refleja la integración continua de los negocios adquiridos, la captura de sinergias y las iniciativas de crecimiento orgánico, y los supuestos materiales clave incluyen: un aumento del margen bruto ajustado de Combustibles y productos petrolíferos minoristas y comerciales de aproximadamente el 5 por ciento y del margen bruto ajustado de Alimentación, conveniencia y otros de aproximadamente el 5 por ciento en comparación con el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023; la realización de 100 millones de dólares de eficiencias de costes de MG&A de ejecución para finales de 2024; un margen bruto ajustado de refino de aproximadamente 41 a 43 dólares por barril y una utilización media del compuesto de la Refinería Burnaby del 80 al 85 por ciento basada en la capacidad de procesamiento de crudo de la Refinería Burnaby de 55.000 barriles al día; el impacto de la interrupción no planificada en la Refinería Burnaby y la reanudación de las operaciones normales durante el primer trimestre de 2024; mejoras en las operaciones y optimización del suministro en la Refinería Burnaby durante 2024; y la aplicación de reducciones continuas de los costes operativos y de MG&A en toda la empresa. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa están expresamente matizadas por esta advertencia.Medidas financieras especificadasEste comunicado de prensa contiene un total de medidas de segmentos, medidas financieras no GAAP y ratios financieros no GAAP, medidas financieras suplementarias y medidas de gestión de capital (colectivamente, “medidas financieras especificadas”). La dirección de Parkland utiliza ciertas medidas financieras especificadas para analizar el rendimiento operativo y financiero, el apalancamiento y la liquidez del negocio. Estas medidas financieras especificadas no tienen un significado estandarizado según las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) y, por lo tanto, es poco probable que puedan compararse con medidas similares presentadas por otras empresas. Las medidas financieras especificadas no deben considerarse de forma aislada ni utilizarse en sustitución de las medidas de rendimiento preparadas de conformidad con las NIIF. Véase la sección 17 del MD&A del 4T 2023, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para más detalles sobre las medidas financieras especificadas utilizadas por Parkland.Medidas financieras y ratios no GAAPEl beneficio (pérdida) ajustado es una medida financiera no-GAAP y el beneficio (pérdida) ajustado por acción es un ratio financiero no-GAAP, cada uno de los cuales representa el rendimiento operativo básico subyacente de las actividades empresariales de Parkland a nivel consolidado. La medida financiera más directamente comparable con las ganancias (pérdidas) ajustadas y las ganancias (pérdidas) ajustadas por acción son las ganancias (pérdidas) netas. Las ganancias (pérdidas) ajustadas y las ganancias (pérdidas) ajustadas por acción representan el rendimiento operativo del negocio de Parkland, teniendo en cuenta la depreciación y amortización, los intereses de los arrendamientos y la deuda a largo plazo, la acumulación y otros costes financieros y los impuestos sobre las ganancias. La empresa utiliza estas medidas porque cree que los beneficios (pérdidas) ajustados y los beneficios (pérdidas) ajustados por acción son útiles para la dirección y los inversores a la hora de evaluar el rendimiento general de la empresa, ya que excluyen ciertas partidas significativas que no reflejan las operaciones comerciales subyacentes de la empresa.Véase la Sección 17 del MD&A del 4T 2023, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para la definición detallada y la composición del Beneficio (Pérdida) Ajustado.Véase a continuación la conciliación del Beneficio (Pérdida) Ajustado con el Beneficio (Pérdida) Neto y el cálculo del Beneficio (Pérdida) Ajustado por Acción.

(millones de dólares, salvo indicación en contrario)2023202220232022Beneficio (pérdida) neto atribuible a Parkland8669471310Add: Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a NCI—36Ganancias (pérdidas)netas 8669471346Añadir:

Costes de adquisición, integración y otros costes4241146117Pérdida por modificación de deuda a largo plazo—2(Ganancia) pérdida por tipo de cambio – no realizada-835(8)(Ganancia) pérdida por gestión de riesgos y otros – no realizada289(34)39Otras (ganancias) y pérdidas5(21)323Otros elementos de ajuste(1)6214826Normalización fiscal(2)(16)(10)(43)(46)Beneficio (pérdida) ajustado incluyendo NCI151117626499Menos: Beneficio (pérdida) ajustado atribuible a NCI—31Beneficio (pérdida) ajustado atribuible a Parkland (“Beneficio (pérdida) ajustado”)151117626468Número medio ponderado de acciones ordinarias (millones de acciones)(3)176173176160Número medio ponderado de acciones ordinarias ajustado a los efectos de dilución (millones de acciones)(3)180174179161Ganancias (pérdidas) ajustadas por acción ($ por acción)

Basic0.860.673.562.93Diluted0.840.673.502.91(1)Otras partidas de ajuste para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2023 incluyen: (i) la parte de depreciación, impuestos sobre la renta y otros ajustes por inversiones en empresas conjuntas y asociadas de 9 millones de dólares (2022 – 2 millones de dólares); (ii) otros ingresos de 2 millones de dólares (2022 – 4 millones de dólares); (iii) ganancia por gestión de riesgos realizada relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de 2 millones de dólares (2022 – 7 millones de dólares de pérdida); (iv) impacto de la contabilidad de la hiperinflación de 2 millones de dólares de pérdida (2022 – 1 millón de dólares de ganancia); (v) ajuste de las pérdidas y ganancias por cambio de divisas relacionadas con los acuerdos de cash pooling de 1 millón de dólares (2022 – 1 millón de dólares); (vi) ganancia no realizada por gestión de riesgos relacionada con la actividad de ventas físicas subyacente en el periodo actual de cero (2022 – 10 millones de dólares); y (vii) pérdida por rebajas de inventario para las que existen derivados de gestión de riesgos asociados compensatorios con ganancias no realizadas de cero (2022 – 2 millones de dólares). Otras partidas de ajuste para el ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2023 incluyen: (i) otros ingresos de 23 millones de dólares (2022 – 8 millones de dólares); (ii) la parte de depreciación, impuestos sobre las ganancias y otros ajustes de las inversiones en empresas conjuntas y asociadas de 20 millones de dólares (2022 – 11 millones de dólares); (iii) el efecto de las condiciones de rendimiento basadas en el mercado para las liquidaciones de premios basados en acciones liquidadas en acciones de 13 millones de dólares (2022 – cero); (iv) ganancia por gestión de riesgos realizada relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de 6 millones de dólares (2022 – 4 millones de dólares de pérdida); (v) impacto de la contabilidad de la hiperinflación de 2 millones de dólares de pérdida (2022 – 1 millón de dólares de ganancia); y (vi) ajuste de las ganancias y pérdidas por tipo de cambio relacionadas con acuerdos de cash pooling de cero (2022 – 2 millones de dólares).(2)El ajuste de normalización fiscal se aplicó a las ganancias (pérdidas) netas que ajustaban partidas consideradas diferencias temporales, como costes de adquisición, integración y otros, ganancias y pérdidas no realizadas por tipo de cambio, ganancias y pérdidas no realizadas por gestión de riesgos y otros, ganancias y pérdidas por enajenación de activos, cambios en el valor razonable de las opciones de reembolso, cambios en las estimaciones de las provisiones medioambientales, pérdidas por depreciación de existencias para las que existen derivados de gestión de riesgos asociados que se compensan con ganancias no realizadas, deterioro del valor de activos no corrientes y modificaciones de deuda. El impacto fiscal se estimó utilizando los tipos impositivos efectivos aplicables a las jurisdicciones en las que se producen las partidas relacionadas.(3)El número medio ponderado de acciones ordinarias se calcula de acuerdo con la política contable de Parkland contenida en la Nota 2 de los Estados Financieros Consolidados Anuales.

El SSSG de las tiendas de alimentación y de conveniencia es un ratio financiero no GAAP y se refiere al crecimiento de las ventas de un periodo a otro generado por las tiendas de alimentación y de conveniencia en los mismos emplazamientos de la empresa. Los efectos de la apertura y cierre de tiendas, los cierres temporales (incluidos los cierres por ON la RUN / conversiones Marché Express), ampliaciones de tiendas, renovaciones de tiendas y tiendas con cambios en los modelos de servicio de alimentos en el período se excluyen para derivar una métrica comparable misma tienda. El crecimiento de las ventas en el mismo establecimiento es una medida comúnmente utilizada en la industria minorista que proporciona información significativa a los inversores para evaluar la salud y la fortaleza de las marcas y la red minorista de Parkland, lo que en última instancia repercute en los resultados financieros. La medida financiera más directamente comparable con Food and Company C-Store SSSG son los ingresos de las tiendas de alimentación y de conveniencia dentro de las ventas y los ingresos de explotación. El C-Store SSSG de Food and Company no tiene ningún significado normalizado prescrito por las NIIF y, por tanto, es poco probable que sea comparable con medidas similares presentadas por otras empresas. A continuación se presenta una conciliación de los ingresos de las tiendas de conveniencia (ingresos de las tiendas de alimentación y autoservicio) del segmento de Canadá con las ventas en el mismo establecimiento (“SSS”) de las tiendas de alimentación y autoservicio de la empresa y el cálculo de las SSSG de las tiendas de alimentación y autoservicio de la empresa.

Tres meses finalizados el 31 de diciembre,(millones de $)20232022%(1)Food and Company C-Store ingresos9288

Añade:

Valor en el punto de venta (“TPV”) de los bienes y servicios vendidos en la tienda Food and Company C-Store operada por minoristas y franquiciados.(2)(3)324323

Menos:

Ingresos por alquileres y cánones de minoristas, franquiciados y otros(3)(4)(67)(67)

Ajustes de ingresos en la misma tienda(5) (excluidos los cigarrillos)(20)(19)

Alimentación y empresa C-Store ventas en el mismo establecimiento (cigarrillos incluidos)3293251,1 %Menos:

Ajustes de ingresos en mismas tiendas(5) (cigarrillos)(102)(100)

Food and Company C-Store ventas en el mismo establecimiento (excluidos cigarrillos)2272251,2

Tres meses finalizados el 31 de diciembre,(millones de $)20222021%(1)Food and Company C-Store ingresos8893

Añade:

Valor en el punto de venta (“TPV”) de los bienes y servicios vendidos en la tienda Food and Company C-Store gestionada por minoristas(2)306141

Menos:

Ingresos por alquileres de minoristas y otros(4)(43)(26)

Ajustes de ingresos en la misma tienda(4)(5)(6) (excluidos los cigarrillos)(164)(15)

Alimentación y empresa C-Store ventas en el mismo establecimiento (cigarrillos incluidos)187193(3,5) %Menos:

Ajustes de ingresos en mismas tiendas(5)(6) (cigarrillos)(87)(99)

Food and Company C-Store ventas en el mismo establecimiento (excluidos cigarrillos)100946,0 %.(1) Los porcentajes se calculan a partir de los importes reales y se ven afectados por el redondeo.(2) Los valores POS utilizados para calcular el SSSG de las tiendas de conveniencia de Food and Company no son una medida financiera de Parkland y no forman parte de los estados financieros consolidados de Parkland, ya que Parkland obtiene ingresos por alquiler de los minoristas en forma de un porcentaje de alquiler sobre las ventas de las tiendas de conveniencia. Los valores POS se calculan en base a la información obtenida de los sistemas POS de Parkland en los establecimientos minoristas, incluidos los datos transaccionales, como ventas, costes y volúmenes, que están sujetos a controles internos sobre la información financiera. También utilizamos estos datos para calcular los ingresos por alquiler de los minoristas en forma de un porcentaje de alquiler sobre las ventas de las tiendas de conveniencia, que se registra como ingreso en nuestros estados financieros consolidados.(3) Incluye los impactos de las adquisiciones cuando la información relevante está disponible tras la finalización de las actividades de integración del sistema relacionado. (4) Incluye ingresos por alquiler de minoristas en forma de un porcentaje de alquiler sobre las ventas de Food and Company C-Store, cánones, tasas de franquicia y excluye ingresos por cajeros automáticos, tasas de licencia de sistemas POS y otros.(5) Este ajuste excluye los efectos de las adquisiciones, la apertura y cierre de tiendas, los cierres temporales (incluidos los cierres por ON el RUN / conversiones Marché Express), ampliaciones de tiendas, renovaciones de tiendas y tiendas con cambios en los modelos de servicio de comida, para derivar una métrica comparable de misma tienda.(6)Excluye las ventas procedentes de adquisiciones completadas en el año, ya que éstas no afectarán a la métrica hasta que se cumpla un año de las adquisiciones, cuando las ventas o el volumen generado establezcan la base de referencia para estas métricas.

El flujo de caja disponible es una medida financiera que no se ajusta a los PCGA y el flujo de caja disponible por acción es un ratio financiero que no se ajusta a los PCGA. La medida financiera más directamente comparable para el flujo de caja disponible y el flujo de caja disponible por acción es el efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación. Parkland utiliza estas medidas para controlar su capacidad de generar flujo de caja para la asignación de capital, incluidas las distribuciones a los accionistas, la inversión en el crecimiento del negocio y el desapalancamiento. El flujo de caja disponible se calcula como el efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación ajustado por partidas como (i) variación neta en (a) capital circulante no monetario y (b) otros activos y otros pasivos, (ii) gastos de capital de mantenimiento, (iii) dividendos recibidos de inversiones en asociadas y empresas conjuntas, (iv) intereses de arrendamientos y deuda a largo plazo, y (v) pagos sobre el principal de arrendamientos. El flujo de caja disponible por acción se calcula dividiendo el flujo de caja disponible por el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación. Véase en la tabla siguiente el cálculo histórico del flujo de caja disponible y del flujo de caja disponible por acción, así como la conciliación con el efectivo generado por (utilizado en) las actividades de explotación.

Tres meses finalizadosTres meses finalizados el 31 de diciembre de 2023(4)(en millones de dólares, salvo indicación contraria)31 de marzo de 202330 de junio de 2023(1)30 de septiembre de 202331 de diciembre de 2023Cash generated from (used in) operating activities3145215284171,780Reverse: Variación de otros activos y otros pasivos11(11)7(4)3Reverso: Variación neta del capital circulante no monetario(2)18(145)(14)17(124)Include: Gastos de capital de mantenimiento atribuibles a Parkland(4)(79)(61)(52)(93)(285)Include: Dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas y empresas conjuntas1624325Incluir: Intereses de arrendamientos y deudas a largo plazo(92)(89)(83)(88)(352)Incluir: Pagos de principal de arrendamientos financieros(51)(56)(57)(71)(235)Flujo de caja disponible137161333181812Número medio ponderado de acciones ordinarias (millones)(3)

176Flujo de caja disponible por acción

4.61

Tres meses finalizadosDoce meses finalizados el 31 de diciembre de 2022(4)(en millones de dólares, salvo que se indique lo contrario)31 de marzo de 202230 de junio de 202230 de septiembre de 202231 de diciembre de 2022Cash generated from (used in) operating activities(48)3414046291,326Exclude: EBITDA ajustado atribuible a NCI, neto de impuestos(26)(27)(11)-(64)

(74)3143936291,262Reverse: Variación de otros activos y otros pasivos(2)(1)23(23)(3)Reverso: Variación neta del capital circulante no monetario42088(132)(232)144Incluye: Gastos de capital de mantenimiento atribuibles a Parkland(4)(29)(44)(62)(118)(253)Include: Dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas y empresas conjuntas-125-17Incluir: Intereses de arrendamientos y deudas a largo plazo(64)(69)(76)(86)(295)Excluir: Intereses de arrendamientos y deudas a largo plazo atribuibles a NIC11–2Incluye: Pagos sobre el principal de arrendamientos financieros(37)(38)(50)(52)(177)Excluye: Pagos de principal de arrendamientos financieros atribuibles a NCI542-11Flujo de caja disponible220267103118708Número medio ponderado de acciones ordinarias (millones)(3)

160Flujo de caja disponible por acción

4.43(1) A efectos comparativos, algunos importes de la variación neta del capital circulante no monetario correspondientes al periodo de tres meses finalizado el 30 de junio de 2023 se han revisado para ajustarlos a la presentación del periodo actual.(2) A partir del cuarto trimestre de 2023, los “Cambios en la gestión de riesgos y otros” se incluyen dentro de los cambios netos en el capital circulante no monetario. A efectos comparativos, algunos importes de la variación neta del capital circulante no monetario se han revisado para ajustarlos a la presentación del periodo actual.(3) El número medio ponderado de acciones ordinarias indicado es coherente con la Nota 3 de los Estados Financieros Consolidados Anuales.(4) Medida financiera suplementaria. Véase la sección 17 de la MD&A del cuarto trimestre de 2023.

El rendimiento del capital invertido (“ROIC”) es un ratio no GAAP y se compone del beneficio operativo neto después de impuestos (“NOPAT”) dividido por el capital medio invertido. El NOPAT describe la rentabilidad de las operaciones básicas de Parkland, excluyendo el impacto del apalancamiento y otras partidas de ingresos y gastos que no se consideran representativas del rendimiento operativo básico subyacente de Parkland. El NOPAT se basa en el EBITDA ajustado incluyendo el NCI, menos el gasto por depreciación y el gasto fiscal estimado utilizando el tipo impositivo medio previsto estimado utilizando los tipos impositivos legales en cada jurisdicción en la que opera Parkland. El capital invertido medio es la cantidad de capital desplegado por Parkland que representa la media de la deuda de apertura y cierre y los fondos propios, incluidas las reservas de capital, neto de efectivo y equivalentes de efectivo. El ROIC es utilizado por la dirección para evaluar la eficiencia de la empresa en la inversión de capital. La medida financiera más directamente comparable al ROIC es el beneficio neto. Véase en la tabla siguiente el cálculo del ROIC histórico para 2022 y 2023, el cálculo del NOPAT y la conciliación con los beneficios netos y el cálculo del capital invertido.

Últimos doce meses finalizados el 31 de diciembre,ROIC20232022Beneficio neto (pérdida)471346Más/(menos):

Gasto (recuperación) por impuesto sobre las ganancias3770Costes de adquisición, integración y otros146117Depreciación y amortización823743Costes financieros384331Pérdida (ganancia) no realizada por tipo de cambio35(8)Pérdida (ganancia) no realizada por gestión de riesgos y otros(34)39Otras (ganancias) y pérdidas323Otras partidas de ajuste4826EBITDA ajustado con NIC1.9131.687Menos: Amortizaciones(823)(743)EBIT ajustado1.090944Tasa impositiva media efectiva16,7 %22,5 %Menos: Impuestos(182)(212)Resultado operativo neto después de impuestos908732Capital invertido inicial9.2938.151Capital invertido final9.1529.293Capital invertido medio9.2238.722Rentabilidad del capital invertido9,8 %8,4

Capital invertido31 de diciembre de(millones de $, a menos que se indique lo contrario)202320222021Deuda a largo plazo – parte corriente191173124Deuda a largo plazo6.1676.7995.432Capitales propios3.1813.0372.332Sol Put Option–589Excluir: Efectivo y equivalentes de efectivo(387)(716)(326)Total9.1529.2938.151

Las medidas financieras y ratios no GAAP no deben considerarse de forma aislada ni utilizarse en sustitución de las medidas de rendimiento elaboradas con arreglo a las NIIF. Salvo que se indique lo contrario, estas medidas y ratios no GAAP se calculan y divulgan de forma coherente de un periodo a otro. Véase la Sección 17 del MD&A del 4T 2023, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para más detalles sobre las medidas y ratios financieros no GAAP de Parkland.Medidas de gestión del capitalLa principal medida de gestión de capital de Parkland es el Ratio de Apalancamiento, que es utilizado internamente por el personal directivo clave para supervisar la solidez financiera general de Parkland, la flexibilidad de la estructura de capital y la capacidad para pagar la deuda y cumplir con los compromisos actuales y futuros. El Ratio de Apalancamiento se calcula como un ratio entre la Deuda Apalancada y el EBITDA Apalancado (cada uno según se define en los Estados Financieros Consolidados Anuales de 2023) y no tiene ningún significado estandarizado prescrito por las NIIF. Por lo tanto, es poco probable que sea comparable con medidas similares presentadas por otras empresas. Véase la Sección 17 de las MD&A del 4T 2023, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para más detalles sobre las medidas de gestión de capital utilizadas por Parkland.

31 de diciembre de 202331 de diciembre de 2022Deuda viva4.9765.480EBITDA vivo1.7801.602Ratio de endeudamiento2,83,4

31 de diciembre de 202331 de diciembre de 2022Deuda a largo plazo6.3586.972Menos:

Obligaciones por arrendamiento financiero(1.048)(828)Efectivo y equivalentes de efectivo(387)(716)Más:

Cartas de crédito5352Deuda apalancada4.9765.480

Tres meses finalizadosTres meses finalizados el 31 de diciembre de 2023

31 de marzo de 202330 de junio de 202330 de septiembre de 202331 de diciembre de 2023EBITDA ajustado incluyendo NIC3954705854631.913Compensación por incentivos en acciones8651130Reversa: Impacto NIIF 16(1)(61)(68)(71)(82)(282)

3424085193921,661Other adjustments(2)

119Leverage EBITDA

1,780(1) Incluye el impacto de los arrendamientos operativos antes de la adopción de la NIIF 16, anteriormente reconocido en los costes operativos, que se alinea con la opinión de la dirección sobre el impacto en los resultados.(2) Ajustes para normalizar el EBITDA en relación con acontecimientos no recurrentes, como la finalización de turnarounds y cortes de energía de terceros.

Tres meses finalizadosTres meses finalizados el 31 de diciembre de 2022

31 de marzo de 202230 de junio de 202230 de septiembre de 202231 de diciembre de 2022EBITDA ajustado incluyendo NCI4144783404551.687Compensación por incentivos en acciones957930Reversa: Impacto de la NIIF 16(1)(44)(46)(49)(58)(197)

3794372984061.520Ajuste proforma de adquisición(2)

51Otros ajustes(3)

31Ebitda de explotación

1,602(1) Incluye el impacto de los arrendamientos operativos antes de la adopción de la NIIF 16, anteriormente reconocido en los costes operativos, que se alinea con la opinión de la dirección sobre el impacto en los resultados.(2) Los importes correspondientes a los últimos doce meses hasta el 31 de diciembre de 2022 incluyen el impacto de las estimaciones de EBITDA proforma previas a las adquisiciones, basadas en los beneficios, costes y sinergias previstos de las adquisiciones.(3) Ajustes para normalizar el EBITDA en relación con acontecimientos no recurrentes, como la finalización de paradas, averías mecánicas y cortes de energía de terceros.

Total de medidas por segmentosEl EBITDA ajustado es una medida del total de los segmentos utilizada por la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación para decidir sobre la asignación de recursos al segmento y evaluar su rendimiento. De conformidad con las NIIF, los ajustes y eliminaciones efectuados en la preparación de los estados financieros de una entidad y las asignaciones de ingresos ordinarios, gastos y ganancias o pérdidas sólo se incluirán en la determinación de las pérdidas o ganancias de los segmentos sobre las que se informe si se incluyen en la medida de las pérdidas o ganancias del segmento utilizada por la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación. Como tal, es poco probable que el EBITDA Ajustado de Parkland sea comparable con medidas de denominación similar presentadas por otros emisores, que pueden calcular estas medidas de forma diferente. Parkland considera el EBITDA ajustado como la medida clave del rendimiento operativo básico subyacente de las actividades de los segmentos de negocio a nivel operativo. El EBITDA ajustado es utilizado por la dirección para establecer objetivos para Parkland (incluyendo la orientación anual y los objetivos de compensación variable) y se utiliza para determinar la capacidad de Parkland para pagar la deuda, financiar los gastos de capital y prever el pago de dividendos a los accionistas. Véase la sección 17 del MD&A del 4T 2023, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para más detalles sobre el total de medidas de segmentos utilizadas por Parkland. Consulte la tabla siguiente para la conciliación del EBITDA ajustado con las ganancias (pérdidas) netas para los tres meses y el ejercicio finalizados el 31 de diciembre de 2023 y el 31 de diciembre de 2022.

EBITDA ajustado atribuible a Parkland (“EBITDA ajustado”)4634551.9131.620Add: Atribuible a NCI—67EBITDA ajustado incluyendo NCI4634551.9131.687Menos/(más):

Costes de adquisición, integración y otros4241146117Depreciaciones y amortizaciones222212823743Costes financieros8994384331(Ganancias) pérdidas por tipo de cambio – no realizadas-835(8)(Ganancias) pérdidas por gestión de riesgos y otros – no realizadas289(34)39Otras (ganancias) y pérdidas(1)5(21)323Otros elementos de ajuste(2)6214826Gastos (recuperaciones) por impuestos sobre las ganancias(15)223770Ganancias (pérdidas) netas)8669471346Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Parkland8669471310Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a NCI—36(1)Otras (ganancias) y pérdidas para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2023 incluyen lo siguiente: (i) Pérdida de 25 millones de dólares (2022 – ganancia de 13 millones de dólares) en Otros, incluyendo cero (2022 – ganancia de 19 millones de dólares) en relación con los cambios en el valor de reembolso de la Opción de Venta de Sol, que se dio de baja al adquirir Parkland el 25% restante de las acciones emitidas y en circulación de Sol en el Canje de Acciones el 18 de octubre de 2022; (ii) pérdida de valoración no monetaria de 11 millones de dólares (2022 – ganancia de 6 millones de dólares) debido al cambio en las estimaciones de la provisión medioambiental; (iii) ganancia de valoración no monetaria de 14 millones de dólares (2022 – pérdida de 2 millones de dólares) debido al cambio en el valor razonable de las opciones de reembolso; (iv) ganancia de 15 millones de dólares (2022 – ganancia de 2 millones de dólares) en la enajenación de activos; y (v) ganancia de 2 millones de dólares (2022 – 2 millones de dólares) en Otros ingresos. Otras (ganancias) y pérdidas del ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2023 incluyen lo siguiente (i) Pérdida de 57 millones de dólares (2022 – ganancia de 23 millones de dólares) en Otros, incluidos 27 millones de dólares asociados a la amortización de determinados activos relacionados con el complejo de diésel renovable, y cero (2022 – ganancia de 30 millones de dólares) en relación con los cambios en el valor de reembolso de la opción de venta de Sol, que se dio de baja al adquirir Parkland el 25% restante de las acciones emitidas y en circulación de Sol el 18 de octubre de 2022; (ii) pérdida de 14 millones de dólares (2022 – ganancia de 17 millones de dólares) debido al cambio en las estimaciones de la provisión medioambiental; (iii) ganancia de valoración no monetaria de 31 millones de dólares (2022 – pérdida de 67 millones de dólares) debido al cambio en el valor razonable de las opciones de reembolso; (iv) ganancia de 23 millones de dólares (2022 – ganancia de 7 millones de dólares) en Otros ingresos; y (v) ganancia de 14 millones de dólares (2022 – pérdida de 3 millones de dólares) en la enajenación de activos. Véase la Nota 23 de los Estados Financieros Consolidados Anuales.(2)Otras partidas de ajuste para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2023 incluyen: (i) la parte de depreciación, impuestos sobre la renta y otros ajustes por inversiones en empresas conjuntas y asociadas de 9 millones de dólares (2022 – 2 millones de dólares); (ii) otros ingresos de 2 millones de dólares (2022 – 4 millones de dólares); (iii) ganancia por gestión de riesgos realizada relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de 2 millones de dólares (2022 – 7 millones de dólares de pérdida); (iv) impacto de la contabilidad de hiperinflación de 2 millones de dólares de pérdida (2022 – 1 millón de dólares de ganancia); (v) ajuste de las pérdidas y ganancias por cambio de divisas relacionadas con los acuerdos de cash pooling de 1 millón de dólares (2022 – 1 millón de dólares); (vi) ganancia no realizada por gestión de riesgos relacionada con la actividad de ventas físicas subyacente en el periodo actual de cero (2022 – 10 millones de dólares); y (vii) pérdida por rebajas de inventario para las que existen derivados de gestión de riesgos asociados compensatorios con ganancias no realizadas de cero (2022 – 2 millones de dólares). Otras partidas de ajuste para el ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2023 incluyen: (i) otros ingresos de 23 millones de dólares (2022 – 8 millones de dólares); (ii) la parte de depreciación, impuestos sobre las ganancias y otros ajustes de las inversiones en empresas conjuntas y asociadas de 20 millones de dólares (2022 – 11 millones de dólares); (iii) el efecto de las condiciones de rendimiento basadas en el mercado para las liquidaciones de premios basados en acciones liquidadas en acciones de 13 millones de dólares (2022 – cero); (iv) ganancia por gestión de riesgos realizada relacionada con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de 6 millones de dólares (2022 – 4 millones de dólares de pérdida); (v) impacto de la contabilidad de la hiperinflación de 2 millones de dólares de pérdida (2022 – 1 millón de dólares de ganancia); y (vi) ajuste de las ganancias y pérdidas por tipo de cambio relacionadas con acuerdos de cash pooling de cero (2022 – 2 millones de dólares).

Parkland utiliza el margen bruto ajustado como medida del beneficio (pérdida) del segmento para analizar el rendimiento de las operaciones de compraventa y el rendimiento sobre el margen. La medida financiera más directamente comparable son las ventas y los ingresos de explotación. Véase la sección 17 del MD&A del 4T 2023, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para la definición detallada del margen bruto ajustado.Consulte la tabla siguiente para obtener un cálculo detallado del margen bruto ajustado para los tres meses y el año finalizados el 31 de diciembre de 2023 y el 31 de diciembre de 2022.

Ventas e ingresos de explotación7.7468.71932.45235.462Costes de compras(6.850)(7.682)(28.484)(31.441)Ganancias (pérdidas) en gestión de riesgos y otros – realizadas122(56)51(336)Ganancias (pérdidas) en divisas – realizadas2(1)(7)(16)Otros elementos de ajuste del margen bruto ajustado(1)(8)15(11)7Margen bruto ajustado1,0129954,0013,676Margen bruto ajustado de combustibles y productos petrolíferos8148073,2543,013Margen bruto ajustado de alimentos, productos de conveniencia y otros198188747663Margen bruto ajustado1,0129954,0013,676(1)Otros elementos de ajuste del margen bruto ajustado para los tres meses finalizados el 31 de diciembre de 2023 incluyen (i) impacto de la contabilidad de la hiperinflación de 5 millones de dólares de pérdida (2022 – 1 millón de dólares de ganancia); (ii) ganancia realizada de gestión de riesgos relacionada con la actividad de ventas físicas subyacente en otro periodo de 2 millones de dólares (2022 – 7 millones de dólares de pérdida); (iii) ajuste de las pérdidas y ganancias por tipo de cambio relacionadas con acuerdos de cash pooling de 1 millón de dólares (2022 – 1 millón de dólares); (iv) ganancia no realizada por gestión de riesgos relacionada con la actividad de ventas físicas subyacente en el periodo actual de cero (2022 – 10 millones de dólares); y (v) pérdida por rebajas de inventario para las que existen derivados de gestión de riesgos asociados compensatorios con ganancias no realizadas de cero (2022 – 2 millones de dólares). Otros elementos de ajuste del margen bruto ajustado para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023 incluyen (i) una ganancia por gestión de riesgos realizada relacionada con la actividad de ventas físicas subyacente en otro periodo de 6 millones de dólares (2022 – 4 millones de dólares de pérdida); (ii) un impacto de la contabilidad de la hiperinflación de 5 millones de dólares de pérdida (2022 – 1 millón de dólares de ganancia); y (iii) un ajuste de las ganancias y pérdidas por tipo de cambio relacionadas con acuerdos de cash pooling de cero (2022 – 2 millones de dólares).

Medidas financieras complementariasParkland utiliza una serie de medidas financieras complementarias, incluyendo el EBITDA ajustado orientativo, la liquidez disponible, el efectivo TTM generado por (utilizado en) actividades operativas y el efectivo TTM generado por (utilizado en) actividades operativas por acción, y estas medidas pueden no ser comparables con medidas similares presentadas por otros emisores, ya que otros emisores pueden calcular estas medidas de manera diferente. Véase la sección 17 del MD&A del 4T 2023, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para obtener más detalles sobre las medidas financieras complementarias utilizadas por Parkland, incluida la composición de dichas medidas.Medidas no financierasParkland utiliza una serie de medidas no financieras, incluida la utilización compuesta y la tasa de frecuencia total de lesiones registrables, para medir el éxito de nuestros objetivos estratégicos y establecer objetivos de retribución variable para los empleados. Estas medidas no financieras no son medidas contables, no tienen medidas NIIF comparables y pueden no ser comparables a medidas similares presentadas por otros emisores, ya que otros emisores pueden calcular estas métricas de manera diferente. Véase la sección 17 del MD&A del 4T 2023, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para más detalles sobre las medidas no financieras utilizadas por Parkland.