Con las tasas de inversión de capital riesgo en América Latina bajando a 563 millones de dólares en el primer trimestre de 2023Quienes no estén familiarizados con la región pueden preguntarse a qué se debe este retroceso.
Aunque es innegable que se ha producido una fuerte caída de la inversión, no se debe a una falta de potencial en la región. Más bien, la inestabilidad económica que está afectando a todo el mundo está haciendo que los inversores actúen con mucha más cautela que en años anteriores. En el caso de Latinoamérica, una región que ha dependido en gran medida del capital extranjero, la tendencia general de los inversores a dar prioridad a las empresas de su cartera y a las zonas geográficas más cercanas ha tenido un impacto considerable en las cifras globales de inversión.
En realidad, 2023 ha visto cómo una serie de industrias han seguido mostrando signos positivos a pesar de la reducción de la cantidad de capital inversor. Es más, áreas como el comercio electrónico, los marketplaces y el SaaS B2B todavía se encuentran en fases mucho más tempranas de adopción y penetración en comparación con mercados como el estadounidense, lo que significa que todavía ofrecen mucho margen de crecimiento.
Para saber más, hemos hablado con Diego NoriegaSocio gestor de un fondo latinoamericano en fase inicial Newtopia VCpara conocer su opinión sobre cómo es probable que se desarrollen las tendencias de crecimiento en Latinoamérica en tres sectores que le han llamado la atención por su potencial en 2023.
1. El comercio en línea sigue consolidándose y diversificándose
Aunque la pandemia aceleró drásticamente la adopción de las ventas en línea a nivel mundial, el impacto fue especialmente significativo en LatAm. En abril de 2020, justo después del inicio de la pandemia, los ingresos del comercio electrónico aumentaron un 230% en la región. Mientras que las ventas del mercado en línea en otras zonas geográficas se enfriaron rápidamente tras la pandemia, Latinoamérica sigue en auge, y los expertos predicen que billones de dólares de valor si Latinoamérica alcanza los índices de penetración de Estados Unidos y China.
Esto se puede ver en las cifras de ventas más recientes del gigante regional del comercio electrónico Mercados Libres. Mientras que su equivalente estadounidense, Amazon, ha sido recortando empleos A pesar de las duras condiciones del mercado, Mercado Libre está firmemente en alza: Las ventas de comercio electrónico crecieron un 21,5%, alcanzando los 34 450 millones de dólares en 2022., con un notable crecimiento en Brasil y México que impulsa gran parte de estas ganancias; y el gigante del comercio electrónico añadió 13.000 nuevos empleos en abril.
Dentro de esto, el comercio social está creciendo en popularidad, creando un panorama aún más diverso para las ventas en LatAm. En México, las ventas de comercio social crecieron 42% en 2022. En Brasil, se espera que crezca un 44,9% anual y se prevé que supere comercio electrónico aquí en un futuro próximo.
“A medida que esta tendencia cobra impulso en la región, asistimos a un notable crecimiento de las plataformas que crean un ecosistema dinámico para vendedores, microinfluenciadores y creadores de contenidos”, comentó Noriega.
El comercio social ya es enormemente popular en mercados como China, donde las compras en directo generaron 132.000 millones de dólares de ventas en 2021. Y parece que las principales marcas internacionales ya están mirando el potencial de LatAm, con TikTok acelerando la expansión de Tienda en las Américas a Brasil y Shein reclutando activamente para puestos de crecimiento en ambos Brasil y México.
Sin embargo, Noriega cree que los agentes locales tienen un papel único que desempeñar en el crecimiento del comercio social.
“Lo que es realmente emocionante es cómo las nuevas empresas regionales están desempeñando un papel crucial en la configuración del futuro del comercio social, abordando las carencias y los puntos débiles específicos de cada país o segmento. Estamos invirtiendo activamente en empresas como For Meuna red de microinfluenciadores de productos de belleza, y Beuuna plataforma que ayuda a los creadores a monetizar sus carreras”, dijo Noriega.
“Inspirándose en las historias de éxito de economías emergentes como China e India, América Latina tiene todos los ingredientes para convertirse en un próspero centro de comercio social. Es una carrera para ver quién emerge como ganador en este apasionante terreno”, concluyó.
2. Los mercados B2B siguen en gran medida sin explotar
Aunque la infraestructura en línea para los consumidores ha madurado rápidamente en los últimos años, las transacciones B2B en Latinoamérica siguen dependiendo principalmente de los procesos de venta analógicos tradicionales, con pedidos y pagos que fluyen por correo electrónico, SMS, fax y cheques en papel.
Es comprensible que esto cree ineficiencias tanto para los proveedores como para los compradores a lo largo de la cadena de suministro. Solucionar este problema con mercados en línea fluidos para las transacciones B2B aportará un valor significativo al mercado. Un estudio de McKinsey descubrió que el 50% de los responsables de la toma de decisiones B2B en Brasil están abiertos a realizar nuevas compras totalmente autoservicio o a distancia superiores a 50.000 dólares, y el 21% gastaría más de 500.000 dólares.
“Los mercados verticales van a reemplazar gran parte de la economía B2B de América Latina, poniéndola en línea y perturbando las cadenas de suministro y los proveedores heredados. Los procesos analógicos requieren mucho trabajo manual y a menudo ponen en ventaja a los grandes distribuidores. Los mercados mayoristas en línea ayudarán a resolver muchos puntos débiles y ayudarán a las empresas más pequeñas (tanto proveedores como compradores) durante los desafíos económicos actuales”, dijo Noriega.
“Venimos de atrás en cuanto a la transformación de la industria, sin embargo, varias empresas ya están abordando la necesidad de transformar la industria. Nuqlea está haciendo un trabajo fantástico en la orquestación de su producto-mercado de ajuste para el ecosistema de la construcción de Argentina, con planes para expandirse a Brasil. Alephee está ayudando a la industria de autopartes a aumentar la digitalización de toda la cadena de valor, con métricas fantásticas en Brasil y un rápido crecimiento en México”, continuó Noriega.
A medida que los mercados B2B maduran en América Latina, es probable que las marcas multinacionales aumenten su presencia en la región. Kraft Heinz Co anunció recientemente que ofrecerá sus productos a través de BEES -el mercado en línea de Anheuser-Busch InBev- para impulsar la adopción de productos en Latinoamérica, especialmente en México, Colombia y Perú.
“La fragmentación y la naturaleza analógica de las cadenas de suministro B2B de LatAm, en general, han limitado su capacidad para operar más internacionalmente. A medida que los nuevos mercados en línea modernicen estas cadenas de suministro y aporten nuevas eficiencias, las multinacionales estarán muy interesadas en aprovechar estos mercados emergentes”, aconsejó Noriega.
Aunque el clima actual dificulta la captación de fondos, los inversores en fases iniciales como Newtopia ven el enorme potencial de los mercados B2B y, en su lugar, tratan de ayudar a las empresas en cartera a crear modelos de negocio sostenibles y perfeccionar su adecuación producto-mercado para sentar las bases del futuro.
3. Necesidad acuciante de soluciones SaaS B2B
A nivel mundial, la mayoría de las organizaciones están acostumbradas a adoptar alguna combinación de soluciones SaaS B2B para agilizar y modernizar flujos de trabajo como la administración financiera o los recursos humanos (RRHH). Sin embargo, en LatAm, el proceso de adopción en B2B ha sido más cauteloso.
Gran parte de esto se debe a la costumbre y la tradición, apoyadas además por los bajos costes laborales que hacen que sea más difícil persuadir a un responsable de la toma de decisiones para que cambie los procesos manuales por una nueva herramienta de software. Como resultado, las empresas B2B estadounidenses de rápido crecimiento con máquinas de ventas bien engrasadas y probadas a menudo se encuentran con que estancamiento de las ventas al expandirse a la región.
Sin embargo, Noriega cree que esta situación cambiará pronto, a medida que madure el sector en Latinoamérica.
“Las soluciones SaaS B2B tienen el potencial de impulsar la transformación en varios sectores de la región. Con sus modelos de negocio cada vez más predecibles y menos arriesgados, han captado la atención de los inversores estadounidenses que miran hacia América Latina”, compartió Noriega.
Muchas estrellas emergentes están destacando el potencial de inversión del SaaS B2B en la región. Mendel, solución mexicana de gestión del gasto corporativo B2B, acaba de cerrar un $60M ronda de financiación. Y en Brasil, donde se espera que el mercado alcance los 80.000 millones de dólares en 2023se espera que las ventas en la nube reciban un nuevo impulso con el lanzamiento de de pago automatizado de gran valor de EBANX. de EBANX. Su solución ayudará a las empresas globales y regionales a vender suscripciones de nube, ERP, servicios de TI o SaaS en toda América Latina, aprovechando la 2.900 millones de dólares de inversión en proyectos de datos en Brasil.
“Este tipo de empresas son ligeras en activos y suelen tener un camino claro hacia la rentabilidad desde su creación, lo que es particularmente crucial en el contexto actual, donde las inversiones han disminuido un 50% año tras año. Estos factores hacen del B2B SaaS en América Latina una perspectiva atractiva para los inversores que buscan retornos estables y potencial de crecimiento en la región”, concluyó.
Nuevos horizontes para los inversores en LatAm
Aunque no cabe duda de que la fuerte caída de la inversión internacional ha supuesto un reto adicional para las empresas de toda Latinoamérica, hay muchos sectores que parecen dispuestos a resistirse a la tendencia. Desde la audiencia cautiva del comercio social, el potencial de los marketplaces para transformar los procesos de los compradores mayoristas hasta el potencial de los SaaS B2B, la región ofrece a los inversores una serie de oportunidades para encontrar operaciones atractivas con un enorme potencial de crecimiento a largo plazo.
Este artículo apareció originalmente en El Sociablepublicación de ESPACIO media partner.
Descargo de responsabilidad: Este artículo menciona a un cliente de un ESPACIO empresa en cartera
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